In april 2025 heeft Enexis Holding N.V. twee groene obligatieleningen van elk € 500 miljoen uitgegeven. De looptijden zijn 8 en 12 jaar en hebben respectievelijk een couponrente van 3,25% en 3,625%. Deze groene obligaties zijn uitgebracht onder het Green Finance Framework van april 2023. De impact van Enexis op een duurzame samenleving is extern gevalideerd en bevestigd door ISS-ESG. Voor meer informatie met betrekking tot de voorwaarden van de uitgegeven groene obligatielening wordt verwezen naar de Final Terms en het Green Finance Framework op de website van Enexis.
Reële waarde rentedragende leningen
Enexis Holding N.V. heeft per 30 juni 2025 € 4.475 miljoen (ultimo 2024: € 3.481 miljoen) aan rentedragende leningen (exclusief leaseverplichtingen) op haar balans staan. De reële waarde van deze rentedragende leningen (exclusief leaseverplichtingen) bedraagt € 4.296 miljoen (ultimo 2024: € 3.251 miljoen). Deze reële waarde is voor de obligatieleningen conform beursnotering en voor de overige leningen, waaronder de converteerbare hybride aandeelhouderslening, conform de berekenings-systematiek op basis van de Euro Utility (A) BFV rentecurve per 30 juni 2025. Bij de berekening van de reële waarde van de converteerbare hybride aandeelhouderslening wordt rekening gehouden met een opslag voor het achtergestelde en illiquide karakter.
De boekwaarde en de reële waarde van de rentedragende leningen is per 30 juni 2025 gestegen ten opzichte van eind 2024, vanwege de uitgifte van de groene obligaties met een nominale waarde van € 1 miljard in april 2025.
Credit rating
De lange termijn credit rating afgegeven door Standard & Poor’s (S&P) is ongewijzigd gebleven (AA- met stabiele outlook). De lange termijn rating van Moody’s is ongewijzigd gebleven (Aa3). Wel is de outlook aangepast naar negatief. De korte termijn credit ratings van Enexis Holding N.V. zijn per ultimo juni 2025 ongewijzigd ten opzichte van eind 2024: A-1 (S&P) en P-1 (Moody’s). Om de doelstelling van handhaving van minimaal een A credit rating en een financieel gezonde kapitaalstructuur te realiseren, wordt een minimale streefwaarde voor de ratio FFO/netto rentedragende schulden van 12% nagestreefd.
|
Norm |
Realisatie |
|
|
FFO/Netto rentedragende schulden |
≥ 12% |
21% |
De ratio 'FFO/Netto rentedragende schulden' wordt als volgt berekend:
FFO/Netto rentedragende schulden: (bedrijfsresultaat + afschrijvingen – amortisaties + ontvangen dividend van deelnemingen – financiële lasten + financiële baten – acute belastingen) / netto rentedragende schulden.
Dividendbeleid
Vanaf boekjaar 2025 is het dividendbeleid aangepast naar 50% van de nettowinst uit gewone bedrijfsvoering met een maximum € 100 miljoen. Voorwaarde is dat deze uitkering er niet toe leidt dat Enexis binnen vijf jaar haar A rating profiel verliest. Het plafond zal met ingang van boekjaar 2026 jaarlijks worden geïndexeerd met het door het CBS gepubliceerde CPI-index jaarcijfer over het betreffende boekjaar.